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| 限仓限额 | 情形 | 条件 | 权利仓持仓限额 （张） | 总持仓限额 （张） | 单日买入开仓限额 （张） |
| 限仓 | 情形一 | 新开立合约账户 | 100 | 200 | 400 |
| 情形二 | （1）合约账户开立满10个交易日 | 1000 | 2000 | 4000 | |
| （2）期权成交达到100张 | |||||
| （3）C4（含）以上且为三级投资者 | |||||
| 情形三 | （1）合约账户开立满10个交易日 | 2000 | 4000 | 8000 | |
| （2）期权成交达到500张 | |||||
| （3）C4（含）以上且为三级投资者 | |||||
| （4）在我司自有资产超过100万 | |||||
| 情形四 | （1）合约账户开立满10个交易日 | 5000 | 10000 | 10000 | |
| （2）期权成交达到1000张 | |||||
| （3）C4（含）以上且为三级投资者 | |||||
| （4）在我司自有资产超过300万 | |||||
| 限额 | 开户默认申请买入额度 | 不超过客户在我司自有资产的10%； 计算结果按照万元向上取整 | |||
| C4（含）以上且为三级投资者 | 申请买入额度不得超过客户托管在我司的自有资产的20% | ||||
| C4（含）以上且权利仓限额2000张 | 申请买入额度不得超过客户托管在我司的自有资产的30% | ||||
| 开仓保证金 | （一）合约标的为股票的，每张合约的开仓保证金收取比例为： 1、认购期权义务仓开仓保证金={合约前结算价+Max（21%*合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%*合约标的前收盘价）}*合约单位*信用系数N； 2、认沽期权义务开仓持保证金=Min{合约前结算价+Max(19%*合约标的前收盘价-认沽期权虚值，10%*行权价)，行权价}*合约单位*信用系数N。 （二）合约标的为交易型开放式指数基金（以下简称交易所交易基金）的，每张合约的开仓保证金收取比例为： 1、认购期权义务仓开仓保证金={合约前结算价+Max（12%*合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%*合约标的前收盘价）}*合约单位*信用系数N； 2、认沽期权义务仓开仓保证金=Min{合约前结算价+Max(12%*合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%*行权价)，行权价}*合约单位*信用系数N。 认购期权虚值＝Max（行权价-合约标的前收盘价，0）； 认沽期权虚值＝Max（合约标的前收盘价-行权价，0）。 开仓保证金用于计算义务仓开仓时冻结保证金及对应平仓时释放保证金 信用系数N= 1.2（下同） | ||||
| 维持保证金 | （一）合约标的为股票的，每张合约的维持保证金收取比例为： 1、认购期权义务仓维持保证金={合约结算价+Max（21%*合约标的收盘价-认购期权虚值，10%*合约标的收盘价）}*合约单位*信用系数N； 2、认沽期权义务仓维持保证金=Min{合约结算价+Max(19%*合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%*行权价)，行权价}*合约单位*信用系数N。 （二）合约标的为交易型开放式指数基金（以下简称交易所交易基金）的，每张合约的维持保证金收取比例为： 1、认购期权义务仓维持保证金={合约结算价+Max（12%*合约标的收盘价-认购期权虚值，7%*合约标的收盘价）}*合约单位*信用系数N； 2、认沽期权义务仓维持保证金=Min{合约结算价+Max(12%*合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%*行权价)，行权价}*合约单位*信用系数N。 认购期权虚值＝Max（行权价-合约标的收盘价，0）； 认沽期权虚值＝Max（合约标的收盘价-行权价，0）。 维持保证金用于计算当日日终冻结维持保证金。 | ||||
| 实时保证金 | （一）合约标的为股票的，每张合约的实时保证金收取比例为： 1、认购期权义务仓实时保证金={合约最新价+Max（21%*合约标的最新价-认购期权虚值，10%*合约标的最新价）}*合约单位*信用系数N； 2、认沽期权义务仓实时保证金=Min{合约最新价+Max(19%*合约标的最新价-认沽期权虚值，10%*行权价)，行权价}*合约单位*信用系数N。 （二）合约标的为交易型开放式指数基金（以下简称交易所交易基金）的，每张合约的实时保证金收取比例为： 1、认购期权义务仓实时保证金={合约最新价+Max（12%*合约标的最新价-认购期权虚值，7%*合约标的最新价）}*合约单位*信用系数N； 2、认沽期权义务仓实时保证金=Min{合约最新价+Max(12%*合约标的最新价-认沽期权虚值，7%*行权价)，行权价}*合约单位*信用系数N。 认购期权虚值＝Max（行权价-合约标的最新价，0）； 认沽期权虚值＝Max（合约标的最新价-行权价，0）。 实时保证金用于计算客户风险度。 | ||||
| 组合策略保证金 | （1）认购牛市价差策略（CNSJC）:无 （2）认沽熊市价差策略（PXSJC）：无 （3）认沽牛市价差策略（PNSJC）：（行权价之差*合约单位）*信用系数 （4）认购熊市价差策略（CXSJC）：（行权价之差*合约单位）*信用系数 （5）跨式空头策略（KS）：{max(认购期权开仓保证金，认沽期权开仓保证金) +保证金较低方合约的前结算价*合约单位}*信用系数 （6）宽跨式空头策略（KKS）：{max(认购期权开仓保证金，认沽期权开仓保证金)数 +保证金较低方合约的前结算价*合约单位}*信用系数 | ||||
| 义务方被指派冻结保证金 | 义务方被指派冻结保证金=MAX(abs(min((汇总指派金额-需要冻结的现金结算保证金),0)),被指派合约义务仓维持保证金)，其中：现金结算保证金=(标的价格×标的净出券数量×(1+涨停幅10%)×（1+现金结算比例10%)； 注：abs代表绝对值 | ||||
| 客户风险度 | 实时保证金/衍生品账户保证金总额*100% 注：衍生品保证金总额=证券保证金+资金保证金（扣除行权待交收等冻结的资金后） 目前没有证券作为保证金业务，所以证券保证金为0 | ||||
| 交易所实时风险度 | 按照交易所保证金水平计算的客户实时价格保证金/衍生品账户保证金总额（扣除行权待交收等冻结的资金后） | ||||
| 追保线 | 客户风险度≥90% 当客户风险度大于追保线时，限制新开仓 | ||||
| 强平线 | 客户风险度≥100% 平仓（或追加保证金）后，客户风险度需低于90% | ||||
| 即时平仓线 | 交易所实时风险值≥100% 例：当信用系数=1.2时，客户风险度≥120%即为即时平仓线 | ||||
| 违约金利率（客户资金违约由公司垫付资金） | 按违约金额的每日千分之一计收 | ||||
| 单日最高出金金额 | 300万（大额出金需预约）；当日平仓释放资金保证金不可取。 | ||||
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