北向资金净流出131.44亿,“适度冒险”因子今年以来多空收益20.11%
时间:2023-10-15  

1、市场估值

截至2023年10月13日,沪深300指数股债收益差为6.01%,位于均值+1倍标准差附近,处于历史相对高位,从中长期角度来看具备较高投资价值。截至2023年10月13日,主要指数中,上证50、沪深300、中证500、创业板指PE(TTM)分别为10.10倍、11.52倍、23.12倍和29.33倍,分别位于历史47.12%、27.94%、17.02%和1.95%分位数。

从相对估值来看,截至2023年10月13日,创业板指相对于沪深300指数相对PE为2.55倍,位于历史0.46%分位数,相对PB为3.10倍,位于历史39.17%分位数。创业板50指数相对于上证50指数相对PE为2.64倍,位于历史0.44%分位数,相对PB为3.61倍,位于历史16.97%分位数。

2、资金流动观察

上周,北向资金净流入-131.44亿元。上周北向资金流入较多的行业包括电子、汽车、医药生物等,分别流入23.19亿元、17.79亿元、3.49亿元,与此同时,北向资金在电力设备、机械设备、交通运输等行业分别流出44.91亿元、20.41亿元、17.04亿元。

3、量化组合绩效跟踪

上周,方正金工沪深300指数增强组合周超额收益为-0.47%,中证500指数增强组合周超额收益为-0.56%,中证1000指数增强组合周超额收益为-0.95%,885001优选组合周超额收益为-0.19%(基准为Wind偏股混合型基金指数885001)。

今年以来,沪深300指数增强组合超额收益为5.91%,中证500指数增强组合超额收益为3.00%,中证1000指数增强组合超额收益为7.29%,885001优选组合超额收益为3.81%。


4、量价因子绩效跟踪

在方正金工多因子选股系列研究中,我们分别构建了“适度冒险”、“完整潮汐”、“勇攀高峰”、

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