北向资金连续两日净流入,中证2000指数增强组合今年以来超额12.54%
时间:2023-10-28  

1、市场估值

截至2023年10月27日,沪深300指数股债收益差为6.27%,位于均值+1倍标准差之上,处于历史高位,从中长期角度来看具备较高投资价值。

截至2023年10月27日,主要指数中,上证50、沪深300、中证500、创业板指PE(TTM)分别为9.79倍、11.14倍、22.28倍和28.48倍,分别位于历史37.02%、22.39%、13.81%和0.99%分位数。

从相对估值来看,截至2023年10月27日,创业板指相对于沪深300指数相对PE为2.56倍,位于历史0.90%分位数,相对PB为3.03倍,位于历史37.60%分位数。创业板50指数相对于上证50指数相对PE为2.60倍,位于历史0.40%分位数,相对PB为3.51倍,位于历史14.20%分位数。

2、资金流动观察

上周,北向资金净流出4.46亿元。上周北向资金流入较多的行业包括基础化工、交通运输、公用事业等,分别流入16.91亿元、11.96亿元、11.24亿元,与此同时,北向资金在食品饮料、电力设备、家用电器等行业分别流出22.02亿元、20.50亿元、12.50亿元。

3、量化组合绩效跟踪

上周,方正金工沪深300指数增强组合周超额收益为-0.41%,中证500指数增强组合周超额收益为0.49%,中证1000指数增强组合周超额收益为0.12%,中证2000指数增强组合周超额收益为0.52%。

今年以来,沪深300指数增强组合超额收益为4.91%,中证500指数增强组合超额收益为3.12%,中证1000指数增强组合超额收益为7.10%,中证2000指数增强组合超额收益为12.54%。


4、量价因子绩效跟踪

在方正金工多因子选股系列研究中,我们分别构建了“适度冒险”、“完整潮汐”、“勇攀高峰”、“球队硬币”、“云开雾散”、“飞

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