北向资金净流入电子、食品饮料、医药等行业,“适度冒险”因子今年以来多头超额10.62%
时间:2023-11-04  

1、市场估值

截至2023年11月03日,沪深300指数股债收益差为6.28%,位于均值+1倍标准差之上,处于历史高位,从中长期角度来看具备较高投资价值。

截至2023年11月03日,主要指数中,上证50、沪深300、中证500、创业板指PE(TTM)分别为9.91倍、11.18倍、22.22倍和28.91倍,分别位于历史41.08%、23.16%、13.59%和1.81%分位数。

从相对估值来看,截至2023年11月03日,创业板指相对于沪深300指数相对PE为2.59倍,位于历史1.40%分位数,相对PB为3.11倍,位于历史39.40%分位数。创业板50指数相对于上证50指数相对PE为2.61倍,位于历史0.70%分位数,相对PB为3.61倍,位于历史17.30%分位数。

2、资金流动观察

上周,北向资金净流入5.57亿元。上周北向资金流入较多的行业包括电子、食品饮料、医药生物等,分别流入41.12亿元、38.12亿元、15.18亿元,与此同时,北向资金在汽车、电力设备、传媒等行业分别流出22.40亿元、14.93亿元、13.41亿元。

3、量化组合绩效跟踪

上周,方正金工沪深300指数增强组合周超额收益为-0.14%,中证500指数增强组合周超额收益为-0.38%,中证1000指数增强组合周超额收益为-0.47%,中证2000指数增强组合周超额收益为0.17%。

今年以来,沪深300指数增强组合超额收益为4.81%,中证500指数增强组合超额收益为2.76%,中证1000指数增强组合超额收益为6.69%,中证2000指数增强组合超额收益为13.89%。

4、量价因子绩效跟踪

在方正金工多因子选股系列研究中,我们分别构建了“适度冒险”、“完整潮汐”、

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