“适度冒险”因子今年以来多头超额10.64%,中证2000指数增强组合超额收益13.58%
时间:2023-11-11  

1、市场估值

截至2023年11月10日,沪深300指数股债收益差为6.31%,位于均值+1倍标准差之上,处于历史高位,从中长期角度来看具备较高投资价值。

截至2023年11月10日,主要指数中,上证50、沪深300、中证500、创业板指PE(TTM)分别为9.80倍、11.16倍、22.43倍和29.39倍,分别位于历史37.22%、22.82%、14.63%和2.48%分位数。

从相对估值来看,截至2023年11月10日,创业板指相对于沪深300指数相对PE为2.63倍,位于历史2.40%分位数,相对PB为3.17倍,位于历史41.20%分位数。创业板50指数相对于上证50指数相对PE为2.69倍,位于历史1.40%分位数,相对PB为3.73倍,位于历史19.30%分位数。

2、资金流动观察

上周,北向资金净流出79.52亿元。上周北向资金流入较多的行业包括医药生物、传媒、社会服务等,分别流入10.80亿元、9.57亿元、5.42亿元,与此同时,北向资金在银行、通信、电力设备等行业分别流出18.86亿元、13.96亿元、13.65亿元。

3、量化组合绩效跟踪

上周,方正金工沪深300指数增强组合周超额收益为-0.12%,中证500指数增强组合周超额收益为-0.45%,中证1000指数增强组合周超额收益为-0.69%,中证2000指数增强组合周超额收益为-0.60%。

今年以来,沪深300指数增强组合超额收益为4.69%,中证500指数增强组合超额收益为2.36%,中证1000指数增强组合超额收益为6.12%,中证2000指数增强组合超额收益为13.58%。


4、量价因子绩效跟踪

在方正金工多因子选股系列研究中,我们分别构建了“适

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