【方正化工】化工周报:MDI价格持续走高,万华、玲珑三季报重回增长快车道
出处:        时间:2020-10-25  
本周方正化工景气指数为87.81,环比上升1.40。
1、投资建议:优质龙头迎来布局良机
近期,MDI、涤纶长丝、轮胎、钛白粉、粘胶短纤等产品价格迎来普涨,我们认为,要重视化工产品价格上涨反映的中长期竞争格局的变化。从全球整体看,目前需求逐渐回暖,国内需求回暖明显,海外虽然疫情反复,但一些刚性产品需求如轮胎、冰箱冰柜、纺织服装等产品随着库存的消化也开始回暖;供给端,国内龙头企业一直开工较好,而国内小规模企业前期停产,暂无库存,海外企业受到疫情影响,无库存,部分企业开工不畅,疫情也会带来成本和费用的提升。所以疫情之后的复苏阶段,龙头企业的市占率会大幅提升,行业出现短缺,价格上涨。从中长期看,疫情大概率会在较长时间内存在,海外生产受到影响,全球产能成本曲线更加陡峭,中国作为全球制造基地,生产正常,中国出口需求增加,中国化工产业有望迎来一波景气高峰,看好国内各细分行业的龙头企业。比如向全球化工巨头迈进的万华化学、轮胎行业的龙头玲珑轮胎、民营炼化巨头。
国商务部当地时间5月15日发布声明称,全面限制华为购买采用美国软件和技术生产的半导体,半导体材料战略地位日益显著,建议关注雅克科技、晶瑞股份、强力新材、江化微、巨化股份、昊华科技、鼎龙股份等企业。
2、重点标的信息跟踪
3、行业价格走势
4、风险提示:油价大幅下跌;环保放松;经济大幅下行。
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