商业航天：6月29日，朱雀三号遥二运载火箭完成静态点火试验，长十乙发射时间已确定，预计7月10日发射，随着下半年可回收火箭发射进入密集验证窗口，商业航天板块有望迎来催化，重点关注航天工程、超捷股份、电科蓝天。
玻璃基板：玻璃基板产业化持续加速，产业链上下游产能配套加速。近日，GlaSSEM（三星电机持股66%、日本住友化学集团全资子公司东宇精化持股34%）将推进生产设施建设、工艺稳定和质量验证，目标是从2027年下半年开始全面投产，2026年底将建设一条月产不少于3000-5000Panel/月的玻璃基板生产线（对标京东方、SKC）。7月2日，京东方投资者交流会，玻璃基封装载板业务首次大规模面向市场公开亮相，此外公司宣布已成立玻璃载板CPO技术攻关项目组，和生态伙伴进行前瞻技术预研，加快技术攻关。对于玻璃基封装载板，京东方认为其商业化离不开产业链协同，需要设备、材料厂商及客户共同推进。公司拥有完备玻璃载板制造工艺能力，并已于2025年完成大尺寸高层数（9-2-9，20层）玻璃基载板样品开发和送样，且现已通过Pre-con、TCB1000cycles、UHAST、BHAST、HTSL、LTSL信赖性标准测试。设备端重点关注帝尔激光、德龙激光、英诺激光，材料端关注京东方、沃格光电、凯盛科技、戈碧迦等
机器人：国外方面，7月1日，马斯克在X平台发布推文，配文“漫步弗里蒙特的Optimus生产线”，曾经生产ModelS/X的产线正改造为Optimus的专属产线。前段时间，特斯拉在得州的全新超级工厂也加足马力开建了，未来将用于生产Optimus。国内方面，6月30日，优必选发布全尺寸超仿生人形机器人优世界U1系列，发布会现场宣布订单已突破13361台。证监会官网7月2日消息，宇树科技科创板IPO上市的注册申请获证监会批复同意，其距离上市再进一步。海外链建议关注：科达利、浙江荣泰、五洲新春、恒立液压、均胜电子、蓝思科技等。国产链建议关注：东方精工、美湖股份、晋拓股份、宁波华翔、埃斯顿、拓斯达等。
此外，关注二季度表现优异的板块：1）刀具：钨价自5月底以来继续回升，头部刀具厂商受益涨价趋势，此外，刀具厂商外延钻针、钻针棒料等业务，受益于下游AIPCB需求及供给端进口替代，预计二季度板块表现较好，重点关注新锐股份、欧科亿。2）mlcc:随着mlcc涨价趋势显现，我们预计分销商将在高端产品涨价中率先受益，重点关注力源信息。
本周组合：重点关注航天工程、超捷股份、帝尔激光、新锐股份、欧科亿、力源信息、科达利、晋拓股份、拓斯达。
风险提示：产业化进程不及预期，下游需求不及预期，行业竞争加剧等。
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