适当性管理新规筑建中小投资者权益保护里程碑

 

(作者:上海证券交易所 来源:中国证券报 2016年12月19日)

  12月16日,证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》(简称《办法》)。

  《办法》的发布是落实习近平总书记关于“加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者权益得到充分保护的股票市场”的重要指示精神,以及国务院《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》、国务院办公厅《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》等文件部署的重要举措,也是落实“依法监管、从严监管、全面监管”工作要求的重要内容。

  《办法》的发布有利于切实保护我国资本市场中小投资者的合法权益。证券期货投资产品普遍具有专业性强、法律关系复杂,风险收益特征千差万别等特性,而现阶段,作为我国资本市场主要参与群体的中小投资者在专业投资知识、风险识别能力和风险承受能力等方面相对较弱,合法权益易受到侵害。因此,规定证券期货经营机构履行适当性义务,“使适当的投资者参与适当的产品投资”,避免投资者遭受不适当的投资风险,成为保护投资者,尤其是中小投资者合法权益保护的重要制度设计。

  《办法》的发布是在吸收借鉴境内外市场立法经验,全面评估我国资本市场当前适当性制度与实践的基础上,进一步统一适当性管理标准和要求的重要举措,有利于加强我国资本市场法治建设,完善投

当前第1页    共4页