股票期权风险参数公示
出处:时间:2016-09-29 10:44

限仓

一、新开户单个投资者的权利仓持仓限额为20张,总持仓限额为50张,单日累计开仓限额为100张;

二、对于开户满一月且交易量达到100张的客户,权利仓限额不得超过1000张,总持仓限额不得超过2000张,单日累计买入开仓限额不得超过4000张;

三、对于风险承受能力较强、交易量达到500张且托管在我司的自有资产超过100万的客户,权利仓限额不得超过2000张,总持仓限额不得超过4000张,单日累计买入开仓限额不得超过8000张;

四、对于风险承受能力较强、交易量达到1000张且托管在我司的自有资产超过500万的客户,权利仓限额不得超过5000张,总持仓限额不得超过10000张,单日累计买入开仓限额不得超过10000张。

自有资产是指证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)。

限购

一、个人投资者持有的权利仓对应的总成交金额,不得超过下述金额中较高者:

(一)该投资者托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)的10%;

(二)该投资者证券账户过去6个月日均持有沪市证券市值的20%。

计算结果按照万元向下取整。

二、对于风险承受能力较强且具备三级交易权限的个人投资者,买入额度不得超过托管在我司自有资产的20%。

三、对权利仓持仓限额已达到2000张的个人投资者,买入额度不得超过托管在我司自有资产的30%。

开仓保证金

(一)合约标的为股票的,每张合约的开仓保证金收取比例为:

1、认购期权义务仓开仓保证金={合约前结算价+Max(21%*合约标的前收盘价-认购期权虚值,10%*合约标的前收盘价)}*合约单位*(1+保证金上浮比例);

2、认沽期权义务开仓持保证金=Min{合约前结算价+Max(19%*合约标的前收盘价-认沽期权虚值,10%*行权价),行权价}*合约单位*(1+保证金上浮比例)。

(二)合约标的为交易型开放式指数基金(以下简称交易所交易基金)的,每张合约的开仓保证金收取比例为:

1、认购期权义务仓开仓保证金={合约前结算价+Max(12%*合约标的前收盘价-认购期权虚值,7%*合约标的前收盘价)}*合约单位*(1+保证金上浮比例);

2、认沽期权义务仓开仓保证金=Min{合约前结算价+Max(12%*合约标的前收盘价-认沽期权虚值,7%*行权价),行权价}*合约单位*(1+保证金上浮比例)。

认购期权虚值=Max(行权价-合约标的前收盘价,0);

认沽期权虚值=Max(合约标的前收盘价-行权价,0)。

开仓保证金用于计算义务仓开仓时冻结保证金及对应平仓时释放保证金

保证金上浮比例 = 20%(下同)

维持保证金

(一)合约标的为股票的,每张合约的维持保证金收取比例为:

1、认购期权义务仓维持保证金={合约结算价+Max(21%*合约标的收盘价-认购期权虚值,10%*合约标的收盘价)}*合约单位*(1+保证金上浮比例);

2、认沽期权义务仓维持保证金=Min{合约结算价+Max(19%*合约标的收盘价-认沽期权虚值,10%*行权价),行权价}*合约单位*(1+保证金上浮比例)。

(二)合约标的为交易型开放式指数基金(以下简称交易所交易基金)的,每张合约的维持保证金收取比例为:

1、认购期权义务仓维持保证金={合约结算价+Max(12%*合约标的收盘价-认购期权虚值,7%*合约标的收盘价)}*合约单位*(1+保证金上浮比例);

2、认沽期权义务仓维持保证金=Min{合约结算价+Max(12%*合约标的收盘价-认沽期权虚值,7%*行权价),行权价}*合约单位*(1+保证金上浮比例)。

认购期权虚值=Max(行权价-合约标的收盘价,0);

认沽期权虚值=Max(合约标的收盘价-行权价,0)。

维持保证金用于计算当日日终冻结维持保证金。

实时保证金

(一)合约标的为股票的,每张合约的实时保证金收取比例为:

1、认购期权义务仓实时保证金={合约最新价+Max(21%*合约标的最新价-认购期权虚值,10%*合约标的最新价)}*合约单位*(1+保证金上浮比例);

2、认沽期权义务仓实时保证金=Min{合约最新价+Max(19%*合约标的最新价-认沽期权虚值,10%*行权价),行权价}*合约单位*(1+保证金上浮比例)。

(二)合约标的为交易型开放式指数基金(以下简称交易所交易基金)的,每张合约的实时保证金收取比例为:

1、认购期权义务仓实时保证金={合约最新价+Max(12%*合约标的最新价-认购期权虚值,7%*合约标的最新价)}*合约单位*(1+保证金上浮比例);

2、认沽期权义务仓实时保证金=Min{合约最新价+Max(12%*合约标的最新价-认沽期权虚值,7%*行权价),行权价}*合约单位*(1+保证金上浮比例)。

认购期权虚值=Max(行权价-合约标的最新价,0);

认沽期权虚值=Max(合约标的最新价-行权价,0)。

实时保证金用于计算客户风险度。

客户风险度

实时保证金/衍生品账户保证金总额*100%

注:衍生品保证金总额=证券保证金+资金保证金(扣除行权待交收等冻结的资金后)

目前没有证券作为保证金业务,所以证券保证金为0

交易所实时风险度

按照交易所保证金水平计算的客户实时保证金/衍生品账户保证金总额(扣除行权待交收等冻结的资金后)

追保线

客户风险度≥90%

当客户风险度大于追保线时,限制新开仓

强平线

客户风险度≥100%

平仓(或追加保证金)后,客户风险度必须低于90%

即时平仓线

交易所实时风险值≥100%

例:当(1+保证金上浮比例)=1.2时,客户风险度≥120%即为即时平仓线

违约金(客户资金违约由公司垫付资金)

按违约金额的千分之一每日计收

单日最高出金金额

300万(大额出金需预约)

注:以上风险参数将根据监管要求及交易所制度适时调整,请投资者及时关注。

 

 


声明:本公司网站提供的任何信息仅供参考,投资者使用前请予以核实,风险自负。在本文作者所知情的范围内,本机构、本人以及财产上 的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。
湘ICP备08104379号     增值电信业务经营许可证:湘B2-20120041
版权所有 : 方正证券股份有限公司     中国证券监督管理委员会核准方正证券网上证券委托业务资格